一周市场回忆：本周SW机器板块降落1.37%，沪深300降落5.46%。前期涨幅较多的新能源装备和部门中心资产股价颠簸较大，中期仍连续保举财产趋向明白的锂电/光伏装备、激光、第三方检测等中心标的，别的通用装备需求景心胸预期连续，上半年仍倡议重点存眷注塑机厂商伊之密、机械人及运控体系厂商埃斯顿、激光切割掌握体系厂商柏楚电子等。

　　每周增量研讨：汽车电动化海潮下中游动力电池扩产无望连续超预期，前期我们提出泛锂电装备观点，即包罗传统的工艺消费装备，同时又包罗机械视觉、X光整机等在动力电池消费中的使用，中心标的包罗先导智能、杭可科技、奥普特、奕瑞科技、正业科技等。除此之外，市场气势派头缘故原由招致部门个股超跌严峻，详细包罗迈拓股分（水表龙头。22年10倍）、凯迪股分（线倍）、亿嘉和（特种机械人龙头，22年10倍）、克来电机（新能源热办理体系中心器件厂商，22年26倍）等，以上为市场功绩分歧预期对应PE估值，倡议重点存眷。本周主要研讨：锂电装备-杭可科技：专注后段工艺的锂电装备龙头。

　　本周中心概念：工程机器：CME观察，估计7月次要厂商发掘机（含出口）销量为18500台，同比降落3.19%，降幅环比有所收窄。海内市场销量为13000台，同比降落20.01%；出口销量为5500台，同增92.51%。当前估值程度较充实反应灰心预期，中持久龙头具有必然宁静边沿，倡议存眷恒立液压、三一重工、中联重科、建立机器、浙江大力等。主动化：2021年6月，海内产业机械人产量3.64万套，同比增加61%。创单月汗青新高。制作业连续高景气，倡议存眷欧科亿、埃斯顿、国茂股分、伊之密、绿的谐波、奥普特等；别的特种机械人范畴，倡议存眷带电功课机械人放量期近的亿嘉和；重点存眷克来电机，汽车电子装备定单改进，红利拐点降临；群众MEB车型放量、热泵空调浸透率提拔下，公司二氧化碳空调管路体系预期放量加强功绩弹性。激光：年头以来激光行业团体景心胸较高，上游供给链加快国产化布景下激光器价钱降落与功率中枢提拔连续，别的焊接、洗濯等新使用处景值得等待，存眷国产激光器龙头锐科激光和持久受财产链价钱合作影响较小的国产激光切割体系龙头柏楚电子。光伏装备：行业降本提效是主旋律，跟着异质结本钱国产化的促进，HJT电池片的综分解本无望在来岁到达PERC电池片的程度，重点存眷迈为股分、捷佳伟创、晶盛电机。锂电装备：海内2021年6月新能源汽车销量为25.6万辆，同比增加139.3%。TVT体育最新环球电动化海潮明白，存眷先导智能、杭可科技。第三方检测：中持久制作业、消耗晋级动员第三方检测需求连续增加，管理构造下的公司办理才能将是从业机构的中心合作力，行业马太效应明显，重点保举华测检测、广电计量等。油服：疫苗研发有序促进，环球经济苏醒预期逐渐强化。原油价钱受此提振，停止2021年7月30日，布伦特原油期货结算价上升至76.33美圆/桶。海内增储上产连续促进叠加北美存量市场进一步打破，倡议存眷根本面踏实、估值具有宁静边沿的民营油打扮备龙头杰瑞股分。